AC (Autocasco), czyli ubezpieczenie auta od uszkodzenia lub kradzieży. Masz 3 warianty do wyboru – Mini, Warsztat i ASO. Szkodę łatwo zgłosisz w serwisie iPKO lub aplikacji IKO. Wysokość składki AC zależy, m.in. od: - wybranego zakresu ochrony. - danych pojazdu. - Twojej historii szkód z ubezpieczeń komunikacyjnych. IKZE-Obligacje tylko w Biurze Maklerskim PKO BP. Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego wprowadziło do oferty zupełnie nowy i niedostępny nigdzie indziej produkt oszczędnościowy – IKZE-Obligacje. 2023-11-13 Innym pomysłem na odkładanie bez bólu jest funkcja autooszczędzania, w którą wyposażone są m.in. konta osobiste PKO Banku Polskiego. Autooszczędzanie pozwala odkładać drobne kwoty przy płatnościach z konta osobistego. Mechanizm może być powiązany z kartą płatniczą wydaną do konta lub przelewami czy płatnościami mobilnymi. PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020: 2,14 %, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030: 6,47 %, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2040: 7,54 %, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2050: 9,91 %, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2060: 13,12 %. PKO Światowy Funduszu Walutowy - sfio: PKO Złota: -35,50 %, W związku z rozpoczęciem naboru złożyłem odpowiednie dokumenty, przeszedłem 2 pierwsze etapy, natomiast wynik z testu psychologicznego - negatywny; co wyklucza mnie z dalszego postępowania, zgodnie z Ustawą o KAS - badania są ważne 12 miesięcy. Na atrakcyjności coraz bardziej zyskują natomiast państwowe obligacje trzyletnie. Wkrótce można będzie na nich zarobić prawdopodobnie nawet 3% w skali roku. Trzecia z rzędu podwyżka stóp procentowych (do 1,75% w przypadku głównej stopy referencyjnej) wpłynie oczywiście na wzrost oprocentowania kredytów. . Czy nowy typ obligacji detalicznych, zapowiedziany przez premiera Mateusza Morawieckiego a opartych na stopie referencyjnej NBP, pozwoli chronić oszczędności Polaków przed utratą ich wartości wskutek inflacji? Czy obligacje będą konkurencyjne wobec lokat bankowych, których oprocentowanie banki zaczęły w końcu podnosić?Kupujący w czerwcu ocenili sami, bijąc wszelkie możliwe rekordy i kupując za niewyobrażalne wcześniej kwoty!Oto wyniki sprzedaży obligacji oszczędnościowych w czerwcu 2022:3-miesięczne (OTS0922) – mln zł,1-roczne (ROR0623) – mln zł,2-letnie (DOR0624) – mln zł,3-letnie (TOZ0625) – 187,2 mln zł,4-letnie (COI0626) – mln zł,10-letnie (EDO0632) – 964,0 mln 50% obligacji kupionych w czerwcu stanowiły nowo wprowadzone 1-roczne i 2-letnie instrumenty o zmiennym oprocentowaniu opartym o stopę referencyjną NBP. Nasi klienci bardzo dobrze odebrali zmianę w ofercie, przeznaczając aż 7 mld złotych na zakup nowo oferowanych obligacji - komentuje Sebastian Skuza, sekretarz stanu w Ministerstwie czy oprocentowanie lokat jest jednak wyższe od oprocentowania obligacji jest trudna. W przypadku obligacji sprawa jest jasna: oprocentowanie znane, a "do gry" można wejść bez żadnych warunków wstępnych, inwestując choćby tylko 100 zł. Lokaty mogą być nawet nominalnie oprocentowane wyżej, ale poznajmy najpierw szczegóły, by oceniać: czy trzeba mieć konto w banku, ile co najmniej trzeba zainwestować (bo raczej nie 100 zł przy lokatach oprocentowanych najwyżej). Poza wszystkim jednak jeśli zawrzemy lokatę na rok nawet za 6,5 procent, to tyle będzie przez 12 miesięcy. Tymczasem obligacja kupiona w lipcu w sierpniu prawdopodobniej będzie oprocentowana wyżej, jeśli stopy pójdą w górą, a niewykluczone że we wrześniu jeszcze wyżej. To tak do uwzględnienia, jeśli ktoś będzie przekonany, że lokaty jednak dają więcej...Na samym początku warto zaznaczyć fakt, że zaproponowane nowe oprocentowanie obligacji jest efektem oczekiwań inwestorów komercyjnych. Coraz częściej oczekują oni większego oprocentowania przy sprzedawaniu papierów wartościowych. Czy więc nowy typ obligacji detalicznych, opartych na stopie referencyjnej NBP, pozwoli chronić oszczędności Polaków przed utratą ich wartości wskutek inflacji?Obligacje roczne, dwuletnie i inne: wyższe oprocentowanie skarbowych obligacji oszczędnościowych w lipcuW lipcu, w związku z podniesieniem stopy referencyjnej NBP o 0,75 pp., oprocentowanie 1-rocznych obligacji zmiennoprocentowych wyniesie 6,00%, a 2-letnich 6,25%. Sprawdź ile masz na koncie ZUS po rocznej waloryzacji. ZUS z... Ponadto podnosimy oprocentowanie obligacji o zapadalności od 3 do 12 lat o 0,50 pp. W pierwszym okresie odsetkowym obligacje oprocentowane będą odpowiednio: 6,00% dla 3-latek, 6,00% dla 4-latek oraz 6,25% dla i 12-letnie obligacje rodzinne przeznaczone dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus”, oprocentowane są odpowiednio 6,20% i 6,50% w pierwszym obligacji 1-rocznych i 2-letnich zmienia się co miesiąc. Jest wyliczane jako suma stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego i marży, która wynosi 0,00% dla obligacji rocznych i 0,25% dla obligacji obligacji 3-letnich wyliczane jest co pół roku w oparciu o wartość sześciomiesięcznej stopy procentowej WIBOR6M. W przypadku obligacji 4-letnich oprocentowanie ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz marży w wysokości 1,00%. Ten sam mechanizm oprocentowania obowiązuje również dla obligacji 10-letnich, jednak w tym przypadku marża wynosi 1,25%. Oprocentowanie obligacji rodzinnych, ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz preferencyjnej marży wynoszącej 1,50% dla obligacji 6-letnich oraz 1,75% dla W lipcu wyższe o 0,75 pp. będzie oprocentowanie obligacji rocznych i dwuletnich. Podnosimy również oprocentowanie instrumentów detalicznych o zapadalności od 3 do 12 lat o 0,50 pp. Chcemy zachęcić naszych klientów do długoterminowego oszczędzania z obligacjami skarbowymi – komentuje Sebastian Skuza, sekretarz stanu w Ministerstwie Lipiec jest drugim miesiącem sprzedaży nowych instrumentów, które wprowadziliśmy do stałej oferty w ubiegłym miesiącu. Roczna i dwuletnia obligacja mają oprocentowanie zmienne, które podąża za stopą referencyjną Narodowego Banku Polskiego. Konstrukcja oprocentowania, które od pierwszego miesiąca wynika wprost ze stopy referencyjnej i marży powoduje, że posiadacze obligacji co miesiąc otrzymują odsetki w atrakcyjnej wysokości - dodaje Sebastian Skuza,Nowe antyinflacyjne oszczędnościowe obligacje skarbowe: oprocentowanie zmienne co miesiąc w pogoni za inflacjąCzy nowe rozwiązanie inwestycyjne ochroni nasze oszczędności przed utratą wartości? Ciężko jednoznacznie odpowiedzieć na to pytanie. Obecnie nie, ale niewykluczone, że w przyszłości się to zmieni. Można powiedzieć, że stracimy, ale jednocześnie ograniczymy te straty. Co istotne, nowe obligacje będą stanowić konkurencyjną ofertę dla lokat bankowych, co wymusi poniekąd na bankach podniesienie stóp depozytów. Oszczędności w nowe obligacje skarbowe czy w lokaty bankowe? Pamiętaj o dywersyfikacji ryzyka, a więc i portfela!Co ciekawe, według badania firmy Tavex, w 2021 roku jedynie 8% respondentów wskazało obligacje Skarbu Państwa jako atrakcyjną formę inwestycji. W przeważającej większości ankietowani jako odpowiedź, na co warto postawić, wskazywali nieruchomości (32%), złoto (24%) oraz kryptowaluty (15%). - Obecnie jesteśmy w momencie zwiększonego ryzyka zmienności na rynkach finansowych. Z tego powodu aktualnie jeszcze bardziej powinniśmy zwracać uwagę na konieczność dywersyfikacji swojego portfela, czyli rozłożenia oszczędności w różnych klasach aktywów - uważa Aleksander Pawlak, Prezes Zarząd, Tavex. - Wysoki udział bezpiecznych aktywów w naszym portfelu inwestycyjnym umożliwi nam zrównoważenie ryzyka i doprowadzi do jego stabilności. Dlatego, nawet jeżeli jesteśmy nastawieni na szybkie osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu, powinniśmy zabezpieczyć swój portfel i zainwestować w aktywa „safe haven”, do których należą złoto czy właśnie obligacje skarbowe - dodaje ekspert jest też, że agresywniejsza politka ministra Finansów co do opłacalności oszczędnościowych obligacji skarbowych wywarła presję na banki - gdyby nie to, z pewnością nie podnosiłyby one ochoczo oprocentowania lokat i nie angażowały się w uatrakcyjnianie oferty lokat. Do tej pory bowiem pieniądze, które banki potrzebowały na udzielanie kredytów i tak trafiały do nich - na konta posiadaczy. gdy jednak zaczęły odpływać na zakup obligacji skarbowych, banki muszą się starać by jednak zatrzymać je "u siebie".Polecane ofertyMateriały promocyjne partnera Temat obligacji skarbowych jest obecnie popularny, z uwagi na wzrost stóp procentowych, a co za tym idzie – wzrost oprocentowania produktów oszczędnościowych. Czy skorzystanie z tego rodzaju inwestycji jest opłacalne? Na jaki okres należy ulokować środki? Sprawdź, czym są obligacje skarbowe i co warto wiedzieć na ich temat. Obligacje skarbowe – co to jest? Obligacje skarbowe należą do jednych z podstawowych instrumentów dłużnych występujących na światowych rynkach finansowych. Są dłużnym papierem wartościowym emitowanym przez rząd. Oznacza to, że Skarb Państwa jest emitentem, a więc pożycza środki od obligatariuszy, którzy w tym przypadku są obywatelami państwa. Obligacje skarbowe są zatem rodzajem pożyczki dla państwa, które to po określonym czasie spłaci swój dług wraz z należnymi odsetkami, których wysokość jest uzależniona od oprocentowania obligacji. Obligacja Skarbu Państwa musi spełniać określone warunki, by doszło do transakcji. Cechuje ją przede wszystkim: cena nominalna – kwota, która musi zostać zwrócona przez emitenta, cena emisyjna – cena sprzedaży obligacji w momencie emisji pierwszemu nabywcy, cena transakcyjna – cena sprzedaży obligacji w okresie swojej ważności, termin wykupu – okres, w którym emitent musi wykupić obligację, oprocentowanie – jest to wysokość odsetek, jakie otrzyma nabywca. Rodzaje obligacji skarbowych Aktualna oferta obligacji Skarbu Państwa znajduje się na stronie internetowej tejże instytucji. To, jaki rodzaj obligacji wybrać, zależy przede wszystkim od indywidualnych preferencji inwestora oraz od jego możliwości finansowych. Poszczególne obligacje różnią się od siebie przede wszystkim wysokością oprocentowania oraz długością trwania. Cena kupna obligacji jest stała i wynosi 100 zł dla każdej z nich. Obecnie w ofercie obligacji można znaleźć następujące papiery wartościowe: obligacje 3-miesięczne OTS – oprocentowanie stałe 3% w skali roku, odsetki naliczane są od wartości nominalnej, obligacje roczne ROR – oprocentowane 6% w skali roku w pierwszym okresie inwestycji, a w kolejnych miesiącach ich oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP; odsetki wypłacane są po każdym miesiącu odsetkowym, obligacje 2-letnie DOR – ich oprocentowanie wynosi 6,25% w skali roku w pierwszym miesiącu oraz 0,25% + stopa referencyjna NBP w kolejnych miesiącach, obligacje 3-letnie TOZ – oprocentowane 6% w skali roku przez pierwsze pół roku, a w kolejnych okresach według wzoru: WIBOR 6M x 1,00; odsetki wypłacane są co sześć miesięcy, obligacje 4-letnie COI – wypłata odsetek następuje co roku, zaś oprocentowanie wynosi 6% w pierwszym roku, a w kolejnych rocznych okresach wylicza się je następująco: 1% + inflacja, obligacje 10-letnie EDO – są oprocentowane 6,25% przez pierwszy rok oraz marża 1,25% + inflacja w kolejnych latach; kapitalizacja odsetek następuje co roku, obligacje rodzinne 6-letnie ROS – wyróżniają się roczną kapitalizacją odsetek oraz oprocentowaniem równym 6,20% w pierwszym rocznym okresie odsetkowym i marża 1,50% + inflacja w kolejnych rocznych okresach, obligacje rodzinne 12-letnie ROD – ten rodzaj obligacji rodzinnych oprocentowany jest 6,50% w pierwszym roku, a w kolejnych rocznych okresach odsetkowych: marża 1,75% + inflacja. Jak działają obligacje skarbowe? Inwestycja w obligacje skarbowe to pożyczka środków dla państwa. Inwestor może się zdecydować na wybrany przez siebie rodzaj obligacji i nabyć je w odpowiednim miejscu. Gdzie można kupić obligacje skarbowe? Można je nabyć przez internet, przez telefon oraz w oddziałach PKO Banku Polskiego. Jak wygląda działanie obligacji skarbowych? Skarb Państwa pożycza środki od obywatela na określony termin, ustalając przy tym należne odsetki, jakie otrzyma obywatel. Państwo jest zatem emitentem obligacji, nabywcą jest obywatel, a obligacja skarbowa jest papierem wartościowym, który dokumentuje tę transakcję. Po określonym terminie następuje wykup obligacji, a więc środki zostają zwrócone nabywcy wraz z wypracowanymi odsetkami. Wypłata należności następuje na rachunek inwestora lub na rachunek rejestrowy, ale również może się odbyć w dowolnej placówce PKO Banku Polskiego. Oprócz wypłaty nabywca ma również możliwość zamiany, czyli przedłużenia okresu oszczędzania i wykupu nowych obligacji. Rachunek rejestrowy zakładany jest dla osób nabywających obligacje skarbowe. Służy do odnotowywania stanu posiadanych obligacji i wszelkich operacji związanych z ich posiadaniem. Prowadzenie tego rachunku nie wiąże się z żadnymi opłatami dodatkowymi. Oprocentowanie obligacji skarbowych – ile można zarobić? Jak przedstawiliśmy powyżej, oprocentowanie obligacji skarbowych jest uzależnione od rodzaju danego dłużnego papieru wartościowego. Wynosi od 3% do nawet 6,50% w skali roku. Oprocentowanie może być stałe, ale takowe obowiązuje jedynie przy najkrótszym czasie deponowania środków, czyli przy obligacjach 3-miesięcznych, które są stałoprocentowe, ale i najniżej oprocentowane. Pozostałe obligacje umożliwiają większy zarobek, bowiem cechują się wyższym oprocentowaniem. Niektóre z nich są zmiennoprocentowe, a jeszcze inne należą do obligacji indeksowanych inflacją. Warto więc się zastanowić, jaki okres pożyczki oszczędności dla Skarbu Państwa będzie odpowiedni. Im dłuższy okres inwestycji, tym oczywiście można więcej zarobić. Czy warto inwestować w obligacje skarbowe? Obligacje skarbowe wyróżniają się swoim oprocentowaniem na tle innych produktów oszczędnościowych, np. lokat czy kont bankowych. Są jedną z najbezpieczniejszych metod oszczędzania z uwagi na to, iż są emitowane przez Skarb Państwa. Niski poziom ryzyka inwestycji wynika z tego, że państwo ma obowiązek spłacić długi wobec obligatariuszy w pierwszej kolejności. Jedynym ryzykiem mogą być sytuacje związane z kryzysem gospodarczym państwa. Niskie ryzyko utraty zainwestowanych środków jest więc niewątpliwą zaletą obligacji. Kolejnym plusem jest możliwość rozpoczęcia inwestycji od niewielkiej kwoty – zakup pojedynczej sztuki wiąże się z zainwestowaniem oszczędności rzędu 100 zł. Cena jednostkowa jest taka sama bez względu na wysokość środków przeznaczonych na inwestycję. Z ich nabyciem nie wiążą się żadne koszty dodatkowe ani konieczność zakupu produktów dodatkowych. Są łatwo dostępne – można je zakupić nawet przez internet bez wychodzenia z domu. Z obligacji Skarbu Państwa mogą skorzystać klienci indywidualni, którzy decydują się na wybrany rodzaj obligacji. Różnią się one wysokością oprocentowania, czasem trwania oraz rodzajem kapitalizacji odsetek. Każdy nabywca może wypłacić swoje środki przed zakończeniem okresu oszczędzania – jest to tzw. przedterminowy wykup. W tym przypadku wypracowane odsetki zostaną pomniejszone o opłatę odpowiednią dla danego rodzaju obligacji skarbowej – ich wysokość jest określona w liście emisyjnym. Opłaty wynoszą od 50 groszy do 2 zł za każdą zakupioną obligację. Klienci, którzy zdecydują się na przedłużenie okresu oszczędzania i zechcą zamienić swoje stare obligacje na nowe, mogą liczyć na premie, co oznacza dodatkowy zysk. Choć do rozpoczęcia inwestowania w obligacje skarbowe nie jest wymagana specjalistyczna wiedza dotycząca finansów, warto wcześniej zapoznać się z tym produktem. Nabywca musi jedynie określić liczbę kupowanych obligacji i okres ich deponowania. Zawsze jednak należy poznać ewentualne ryzyka wynikające z danej inwestycji oraz poznać jej szczegóły. Czytaj też:Co powinien zrobić rząd ws. inflacji? Prof. Mączyńska odpowiada Obligacje skarbowe to kolejny kierunek, do którego płyną oszczędności Polaków. Nie jest bowiem tajemnicą, że oprocentowanie depozytów nikogo już nie zadowala. Wiele osób szuka alternatywy dla stabilnego oszczędzania. Widzą, że uwzględniając inflację, na lokatach bankowych po prostu zaczynają tracić. Ostatnio uwagę skupiają na obligacjach powiązanych ze wskaźnikiem inflacji. Już 4 z 10 obligacji, kupowanych przez inwestorów jest indeksowanych inflacją. Niestety – i na takich obligacjach można stracić. Zyski pochłania podatek. Jak go uniknąć? Jest jedno proste popularność obligacji, których oprocentowanie powiązane jest ze wskaźnikiem inflacji, wynika z sytuacji rynkowej. Przez kilka ostatnich lat inflacja w Polsce była niska, a w latach 2015 i 2016 ujemna. Był to okres, w którym zainteresowaniem cieszyły się głównie obligacje dwuletnie ze stałym oprocentowaniem. Odsetki wypłacane od obligacji były wyższe niż inflacja. W tym roku, kiedy inflacja osiągnęła 2,9%, a oprocentowanie dwuletnich obligacji wynosi 2,1%, spada popyt na nie. Jak więc inwestować w obligacje, aby zabezpieczyć oszczędności i zwiększać zyski, unikając podatku?Spis treści:1 Obligacje skarbu państwa – czy warto inwestować na dłużej niż 2 lata?2 Kiedy inwestować w obligacje skarbowe, aby nie tracić?3 Tak więc przy 6% inflacji posiadacz takich obligacji będzie realnie stratny 0,12%.4 Jak inwestować w obligacje skarbowe, żeby nie tracić?5 Obligacje skarbowe – czy warto inwestować w nie „w opakowaniu IKE”?6 Obligacje Skarbu Państwa, czy warto opakować je w IKE-obligacje?Obligacje skarbu państwa – czy warto inwestować na dłużej niż 2 lata?Obecnie zdecydowanie większą uwagę przyciągają obligacje 4-letnie oraz 10-letnie. Ich oprocentowanie uzależnione jest od inflacji, a mechanizm wypłaty odsetek jest prosty. W pierwszym roku obligacje mają stałe oprocentowanie, 2,4% i 2,7% odpowiednio dla okresu 4- i 10-letniego. Natomiast od drugiego roku stopa zwrotu zależy od wskaźnika 4-letnie od drugiego roku mają stałą marżę 1,25% + wskaźnik inflacji. Oznacza to, że jeżeli inflacja wyniesie 3%, to obligacje będą miały oprocentowanie w wysokości 4,25% (1,25% marży + 3% wskaźnika inflacji). Odpowiednio – marża dla 10-letnich obligacji wynosi 1,5% + wskaźnik inwestować w obligacje skarbowe, aby nie tracić?Przy coraz wyższej inflacji popyt na obligacje 4- i 10-letnie będzie rósł. Jednak należy pamiętać, że po przekroczeniu pewnego poziomu inflacji inwestowanie w te obligacje przestaje się opłacać. Winny takiej sytuacji jest podatek od zysków kapitałowych. Od każdej złotówki zysku trzeba zapłacić 19 groszy podatku. Poziomem granicznym dla obligacji 4-letnich jest inflacja na poziomie 5,33%. Jeżeli będzie wyższa, to inwestycja w te obligacje nie będzie się już więc przy 6% inflacji posiadacz takich obligacji będzie realnie stratny 0,12%.Z powodu wyższej marży lepiej przed inflacją chronią obligacje 10-letnie. W te obligacje opłaca się inwestować do poziomu inflacji nie wyższej niż 6,4%. Dla przykładu, kiedy inflacja wyniesie 7% strata na 10-letnich obligacjach będzie równa 0,11%.Nikt nie jest w stanie określić jak zmienią się ceny za 5, czy 10 lat, dlatego istnieje ryzyko, że na obligacjach indeksowanych inflacją w przyszłości będzie można inwestować w obligacje skarbowe, żeby nie tracić?Doskonałym rozwiązaniem, dzięki któremu inwestor może zwiększać zyski na obligacjach skarbowych, powiązanych ze wskaźnikiem inflacji i nie płacić podatku od zysków kapitałowych to IKE-obligacje. Takie IKE pozwala w każdych warunkach rynkowych cieszyć się zyskiem skorygowanym o inflację, który zawsze będzie dodatni. To produkt, który powinien zainteresować każdego, komu zależy przede wszystkim na stabilnej ochronie o tym, jakie korzyści niesie inwestowanie w obligacje skarbowe, wykorzystując „płaszcz” IKE warto przeczytać tutaj: IKE i IKZE – kompendium skarbowe – czy warto inwestować w nie „w opakowaniu IKE”?Wybierając inwestowanie w IKE-obligacje, inwestor ponosi opłatę za prowadzenie konta. Roczny koszt uzależniony jest od czasu, jaki minął od otwarcia rachunku. Pierwszy rok kalendarzowym jest bezpłatny. W drugim roku kalendarzowym opłata wynosi 0,16% i spada o 0,01 w każdym kolejnym roku, aż w 8. roku i dalej wynosi 0,1%. Warto zwrócić jednak uwagę, że za prowadzenie konta nie zostanie pobrana opłata wyższa niż 200 zł. Opłata roczna w wysokości 200 zł zostanie pobrana, dopiero gdy na rachunku będą obligacje o wartości nominalnej 200 tys. pobierania opłat za prowadzenie konta IKE-obligacje – koszt roczny rachunku jest dużo niższy niż podatek, który trzeba byłoby zapłacić, wybierając samodzielne inwestowanie w obligacje prześledzić to na przykładzie. Poniższa analiza wskazuje, jak można zaoszczędzić ponad 2,2 tys. zł, inwestując 10 tys. zł w obligacje skarbowe w ramach rozwiązania IKE-obligacje. Samodzielne inwestowanie w obligacje, przy założeniu, że otrzymamy roczne odsetki i będą one oprocentowane w wysokości 2,7%, sprawia że suma podatku po 10 latach wyniesie ponad 2,8 tys. zł. Podczas, gdy wybierając IKE-obligacje zapłacimy jedynie 617 zł za prowadzenie trudno więc dostrzec, że mimo opłat, po 10 latach inwestowania w obligacje „pod płaszczem IKE”, inwestor lepiej chroni swój kapitał – unikając podatku od zysków nominalna rachunkuOpłata za prowadzenie rachunkuPodatek od zysków kapitałowychOszczędność dzięki tys. zł0 zł51 zł51 tys. zł32 zł103 zł71 tys. zł45 zł154 zł109 tys. zł56 zł205 zł149 tys. zł65 zł256 zł191 tys. zł72 zł308 zł236 tys. zł77 zł359 zł282 tys. zł80 zł410 zł330 tys. zł90 zł462 zł372 tys. zł100 zł513 zł413 złSUMA617 zł2 821 zł2 204 złNiestety – inwestycji o IKE- obligacje nie można rozpocząć on-line. Otwarcia rachunku możliwe jest tylko w PKO BP i punktach DM PKO BP. Mimo to same obligacje skarbowe można kupić on-line. Być może otwarcie rachunku on-line to kwestia IKE-obligacje pozwala zwiększać zyski z obligacji powiązanych ze wskaźnikiem inflacji. Inwestor decydując się na obligacje w tym opakowaniu, unika podatku od zysków kapitałowych. Dzięki IKE-obligacje możliwa jest więc jednoczesna ochrona kapitału i zwiększanie zysków – nawet przy wysokiej Skarbu Państwa, czy warto opakować je w IKE-obligacje?Długoterminowe obligacje skarbowe, powiązane ze wskaźnikiem inflacji są dobrym rozwiązaniem dla osób ceniących bezpieczeństwo i ochronę siły nabywczej powodu podatku od zysków kapitałowych istnieje poziom inflacji, kiedy oszczędzanie na obligacjach skarbowych przestaje się opłacać. Wówczas warto poświęcić uwagę ofercie IKE-obligacje. Dzięki inwestowaniu w obligacje „pod płaszczem IKE” – można zapomnieć o podatku i cieszyć się wyższymi zyskami. W czasach maksymalnie niskich stóp procentowych, ciężko o produkt finansowy, który dałby nam dodatkowo zarobić. Zarówno lokaty jak i konta oszczędnościowe nie przyniosą nam obecnie zbyt dużego zysku. Jeśli zależy nam na bezpiecznym źródle pomnażania kapitału, alternatywą mogą okazać się obligacje skarbowe czyli inaczej mówiąc – papiery wartościowe. Musimy jednak wiedzieć, że również w ich przypadku, oprocentowanie w 2020 roku uległo niekorzystnej zmianie. Czy warto nadal inwestować w obligacje skarbowe? Rozmawiamy na ten temat z Grzegorzem Zawadą – dyrektorem Biura Maklerskiego PKO Banku jak lokaty czy konta oszczędnościowe, tak również obligacje skarbowe dostępne są dla każdego. I nie trzeba specjalnej wiedzy, by zacząć w nie inwestować. Warto jednak wiedzieć, że istnieje kilka różnego rodzaju opcji, które dają różny procent zysku. Najbardziej korzystną opcją wydaje się inwestowanie w obligacje w długim horyzoncie Zawada – dyrektor Biura Maklerskiego PKO Banku PolskiegoObligacje skarbowe są znane na rynku kapitałowym i stanowią podstawowy instrument finansowy współczesnego świata. Gwarantują bezpieczeństwo, jak i osiągnięcie satysfakcjonującego zysku. Z uwagi na prostotę konstrukcji można rzeczywiście stwierdzić, że są dostępne dla każdego. Inwestowanie w obligacje nie wymaga żadnej specjalistycznej wiedzy. Klienci mają możliwość wyboru okresu oszczędzania odpowiadającego potrzebom i oczekiwaniom,. Jak również wyboru częstotliwości odbierania odsetek. Mogą również wybrać obligacje, w zależności czy preferują produkt o oprocentowaniu stałym czy Bank Polski, pełniąc funkcję Agenta emisji obligacji detalicznych, posiada obecnie w ofercie 7 rodzajów obligacji Skarbu Państwa o symbolach: OTS, DOS, TOZ, COI lub EDO oraz ROS i ROD. Środki pieniężne można zainwestować odpowiednio na okres: 3 miesięcy, 2, 3, 4 lub 10 lat oraz 6 i 12 lat (dwa ostatnie wymienione rodzaje obligacji dedykowane są wybranej grupie nabywców). Aktualna oferta obligacji skarbowych jest wysoce konkurencyjna i znajdą ją Państwo na końcu naszej najbardziej polecamy inwestowanie w obligacje o dłuższym horyzoncie czasowym. Proszę zwrócić uwagę, iż obligacje 4-letnie oraz wszystkie pozostałe o horyzoncie inwestycyjnym dłuższym niż wymienione, zabezpieczają oszczędzającego przez skutkami Rodzinne 500+Ciekawą opcją inwestowania są bez wątpienia obligacje rodzinne. Mogą jednak z nich skorzystać wyłącznie beneficjenci programu Rodzina 500+Tak. Obligacje rodzinne mogą nabywać wyłącznie beneficjenci programu Rodzina 500+. Przypomnijmy, iż beneficjentami tego programu są wyłącznie osoby, które złożyły wniosek i uzyskały imiennie decyzję przyznającą świadczenie wychowawcze. O którym mowa w ustawie z dnia 11 lutego 2016 r. o pomocy państwa w wychowywaniu dzieci. Zapisy regulujące nabywanie obligacji rodzinnych za świadczenia 500+ określają natomiast Listy emisyjne wydane przez Ministra w ofercie dla tej grupy klientów znajdują się obligacje sześcioletnie (o symbolu ROS) oraz dwunastoletnie (o symbolu ROD). Bez wątpienia jest to bardzo atrakcyjna forma inwestowania. Z uwagi na fakt, iż oprocentowanie tych obligacji jest znacząco wyższe w porównaniu do innych rodzajów obligacji. Wynosi odpowiednio: 1,50% oraz 2,00% w skali roku, w pierwszym okresie odsetkowym. W kolejnych okresach odsetkowych – oprocentowanie jest naliczane jako suma wskaźnika inflacji oraz marży równej 1,25% dla ROS oraz 1,50% dla i jak kupić obligacje?W jaki sposób możemy nabyć obligacje skarbowe? Czy można to zrobić również przez internet?Obligacje Skarbu Państwa można nabywać za pośrednictwem systemów teleinformatycznych tj. przez Internet bądź telefon. Serwis obligacyjny dla klientów dostępny jest pod adresem: natomiast centrum kontaktu telefonicznego działa pod numerami 801 310 210 lub 81 535 66 55. Czynne jest od poniedziałku do soboty w godz. 8:00-20:00 z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy. Ponadto obligacje Skarbu Państwa są oferowane w ok 1000 Punktach Sprzedaży Obligacji umiejscowionych w Oddziałach PKO Banku Polskiego. Oraz Punktach Obsługi Klienta Biura Maklerskiego PKO BP na terenie całego celu nabycia obligacji skarbowych należy otworzyć tzw. Rachunek Rejestrowy, któremu towarzyszy zawarcie umowy PPZ (umowy o przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń) oraz wypełnienie ankiety MiFD. Wszystkich tych czynności można dokonać bez wychodzenia z domu, za pośrednictwem Serwisu obligacyjnego. Warto również dodać, iż kupując obligacje Skarbu Państwa w sieci detalicznej, klient nie ponosi opłat i prowizji. Za prowadzenie Rachunku Rejestrowego również nie są pobierane istnieje jakaś granica w przypadku środków, jakie mogą zostać zgromadzone w ramach obligacji skarbowych?Granicą jest wielkość emisji określona dla każdego rodzaju obligacji w Liście emisyjnym wydanym przez Ministra Finansów. Dostępność emisji jest zatem jedynym ograniczeniem, przy założeniu że zakup obligacji następuje na Rachunku Rejestrowym. Pamiętajmy także, że obligacje skarbowe mogą być nabywane również na kontach IKE prowadzonych przez Biuro Maklerskie PKO BP (Konto IKE-Obligacje/Konto SUPER IKE). Tutaj ograniczenia w zakresie limitu wpłat w danym roku kalendarzowym określa ustawa o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (Ustawa IKE).Wykup obligacji przed terminemCo w przypadku jeśli z różnych powodów będziemy zmuszeni wypłacić pieniądze przed określonym terminem? Czy wiąże się to z jakimiś finansowymi konsekwencjami?Posiadacze obligacji Skarbu Państwa mogą swobodnie decydować o szybkim i bezpiecznym wyjściu z inwestycji. W przypadku obligacji oszczędnościowych o symbolach: DOS, TOZ, COI, EDO oraz rodzinnych: ROS i ROD – wycofanie środków pieniężnych z inwestycji wiąże się ze złożeniem dyspozycji tzw. przedterminowego wykupu. Którego zasady i warunki zawsze określa List emisyjny. Koszty związane z przedterminowym wykupem są uzależnione do rodzaju obligacji i obecnie wynoszą 0,70 zł (dla DOS, TOZ, COI i ROS) oraz 2,00 zł (dla EDO i ROD) od 1 sztuki Ministerstwo Finansów traktuje przerwanie oszczędzania w przypadku krótkoterminowych obligacji trzymiesięcznych o symbolu OTS. Tutaj opłata za wcześniejsze wyjście nie jest pobierana. Z uwagi na fakt, iż konstrukcja tego papieru zakłada otrzymanie należnych odsetek dopiero w dniu wykupu, nabywca obligacji korzystający z przedterminowego wykupu otrzymuje zawsze zwrot zainwestowanego uważa się, że podobnie jak lokaty terminowe, tak również obligacje skarbowe są jednym z najbardziej bezpiecznych form inwestowania pieniędzy. Czy jest tak jednak w 100%-ach?Zgodnie z ustawą o finansach publicznych – Skarb Państwa odpowiada całym majątkiem za zobowiązania wynikające z wyemitowanych lub wystawionych skarbowych papierów wartościowych. Dodatkowo ustawa mówi, iż wydatki na obsługę długu Skarbu Państwa są dokonywane przed innymi wydatkami budżetu państwa. W praktyce oznacza to, iż w przypadku jakichkolwiek trudności w realizacji wydatków budżetowych Skarb Państwa ma obowiązek w pierwszej kolejności uregulować zobowiązania wynikające z wyemitowanych skarbowych papierów wartościowych. Czyli obligacje wykupić, a należny zysk w postaci odsetek wypłacić. Z powyższego wynika więc, że obligacje skarbowe są najbezpieczniejsze ze wszystkich zobowiązań jakie może mieć Skarb Państwa wobec obligacji skarbowychCo dzieje się z obligacjami w przypadku śmierci inwestora? Czy w przypadku dziedziczenia papierów wartościowych, konieczne jest uiszczenie określonego podatku?Do obligacji skarbowych, które są zapisane na Rachunku Rejestrowym nie można wskazać osoby uprawnionej na wypadek śmierci oszczędzającego. Zatem w przypadku śmierci posiadacza obligacji – niezbędnym jest przeprowadzenie postępowania spadkowego i podział majątku. Natomiast jeśli posiadacz obligacji spisał testament – wówczas zmiana własności następuje zgodnie z zapisami przypadku nabycia papierów wartościowych w drodze spadku lub darowizny zastosowanie mają zasady opodatkowania. Określone w ustawie o podatku od spadków i darowizn. Obowiązek rozliczenia podatkowego z Urzędem Skarbowym spoczywa na spadkobiercy. Natomiast konieczność uiszczenia podatku bądź zwolnienie z tego obowiązku zależy m. in. od grupy podatkowej, do której zaliczany jest spadkobierca. Zgłoszenia tego faktu w odpowiednim czasie w stosownym Urzędzie – co jest najważniejszą cechą obligacji, dla której warto inwestować w nie własne środki?Nabywca obligacji skarbowych, poza posiadaniem bezpiecznego instrumentu, jest jednocześnie zabezpieczony przed skutkami rosnącej inflacji. Dodatkowo warto zauważyć, iż w przeciwieństwie do innych form inwestowania nabywca obligacji może, poprzez wybór właściwego rodzaju obligacji, dopasować sposób naliczania odsetek. Do swoich potrzeb (bieżących czy długoterminowych), czy też wycofać się z inwestycji w dogodnym dla siebie momencie. Dodatkową korzyścią w przypadku wszystkich rodzajów obligacji jest możliwość przedłużenia inwestycji na preferencyjnych warunkach. Przed dniem wykupu (w terminach określonych Listem emisyjnym) inwestor może dokonać zamiany obligacji na papiery nowej emisji korzystając wówczas z zatem, że wszystkie wymienione atuty obligacji jak:bezpieczeństwo powierzonych środków (gwarancja ich zwrotu wraz z należnymi odsetkami)atrakcyjne oprocentowanie, konkurencyjne w stosunku do produktów oferowanych przez instytucje finansoweróżnorodność w obrębie dostępnej ofertymożliwości szybkiego wycofania środków, jak i kontynuowanie oszczędzaniamają kluczowe znaczenie dla klientów i przemawiają za tym, aby inwestować w obligacje skarbowe. W lipcu 2022 wyższe oprocentowanie obligacji skarbowych Skarbu Państwa. Jak kupić obligacje skarbowe? Nowe obligacje skarbowe Skarbu Państwa dostępne są od czerwca 2022 i cieszą się coraz większym zainteresowaniem. Ich oprocentowanie jest zmienne, równe stopie referencyjnej NBP. Zgodnie z zapowiedziami, w lipcu 2022 wzrosło ono w związku z podniesieniem stóp procentowych. Aktualnie oprocentowanie 1-rocznych obligacji wynosi 6,00%, a 2-letnich 6,25%. Oprócz tego podniesiono oprocentowanie wszystkich obligacji detalicznych. Dowiedz się, jak kupić obligacje skarbowe Skarbu Państwa. Czy nowe obligacje ochronią Polaków przed inflacją? Dowiedz się, jakie jest oprocentowanie obligacji skarbowych w lipcu 2022. Spis treściNowe obligacje skarbowe od lipca 2022 - wyższe oprocentowanieObligacje skarbowe skarbu Państwa - oferta lipiec 2022W czerwcu 2022 rekord sprzedaży obligacji Skarbu PaństwaJak kupić obligacje skarbowe?Czy warto inwestować w nowe obligacje skarbowe?Zamiana starych obligacji na nowe – komu się opłaca? Nowe obligacje skarbowe od lipca 2022 - wyższe oprocentowanie W lipcu 2022 oprocentowanie obligacji rocznych i dwuletnich będzie wyższe o 0,75 pp. Podnosimy również oprocentowanie instrumentów detalicznych o zapadalności od 3 do 12 lat o 0,50 pp. Chcemy zachęcić naszych klientów do długoterminowego oszczędzania z obligacjami skarbowymi - komentuje Sebastian Skuza, sekretarz stanu w Ministerstwie Finansów. Przypomnijmy, że już od czerwca 2022 można kupić detaliczne obligacje skarbowe, których oprocentowanie zależy od poziomu głównej stopy procentowej NBP. Do stałej oferty wprowadzone zostały dwie nowe obligacje z oprocentowaniem równym stopie referencyjnej NBP - aktualnie 6,5%: roczne obligacje skarbowe o oprocentowaniu zmiennym (ROR) - w lipcu oprocentowane na poziomie 6,00 %. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie będzie obliczane jako suma stopy referencyjnej NBP i marży w wysokości 0,00%. 2-letnie obligacje skarbowe o oprocentowaniu zmiennym (DOR) - w lipcu oprocentowane na poziomie 6,25%. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie będzie obliczane jako suma stopy referencyjnej NBP i marży w wysokości 0,25%. W obu przypadkach co miesiąc ma być aktualizowany poziom oprocentowania i co miesiąc mają być wypłacane odsetki. W przypadku papierów rocznych oprocentowanie ma być równe stopie referencyjnej NBP (6,5%). Jeśli pieniądze będziemy chcieli powierzyć na dwa lata, to przy określaniu oprocentowania, jako bonus co miesiąc do stopy procentowej doliczone zostanie 0,25 pkt proc. Konstrukcja oprocentowania nowych obligacji zapewnia regularną – comiesięczną wypłatę odsetek. Rozpocząć oszczędzanie można już od kwoty 100 zł, gdyż tyle wynosi cena jednej obligacji. Jest ona niezmienna przez cały okres sprzedaży, zatem zakupu można dokonać w dowolnym momencie. Czytaj też: Stopy procentowe coraz wyższe. Sprawdź aktualny poziom stopy referencyjnej Obligacje skarbowe skarbu Państwa - oferta lipiec 2022 Oprócz wprowadzenia nowych obligacji skarbowych, od czerwca 2022 zostało podniesione oprocentowanie wszystkich obligacji detalicznych. Na poniższej infografice aktualna oferta obligacji skarbowych Skarbu Państwa. W pierwszym okresie odsetkowym obligacje oprocentowane będą odpowiednio: 3-letnie - 6,00% 4-letnie - 6,00% 10-letnie - 6,25% 6-letnie - 6,20% 12-letnie - 6,50% Obligacje 6- i 12-letnie to obligacje rodzinne przeznaczone dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus”. Autor: Obligacje skarbowe Skarbu Państwa - oprocentowanie lipiec 2022 Link: Kliknij i powiększ Typ obligacji Szczegóły oferty (sprzedaż w dniach 1-31 lipca) Cena sprzedaży OTS09223-miesięczne Obligacje trzymiesięczne są obligacjami o oprocentowaniu stałym wynoszącym 3,00% w skali roku. Oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania (po trzech miesiącach od dnia zakupu). 100 zł 100,00 zł przy zamianie ROR0623 roczne Obligacje roczne są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu. W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 6,00% w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,00%. Odsetki są wypłacane co miesiąc. 100 zł 99,90 zł przy zamianie DOR0624 2-letnie Obligacje dwuletnie są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 6,25% w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,25%. Odsetki są wypłacane co miesiąc. 100 zł99,90 złprzy zamianie TOZ0625 3-letnie Obligacje trzyletnie są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu. W pierwszych sześciu miesiącach oprocentowanie wynosi 6,00% w skali roku. W kolejnych okresach równe jest oprocentowaniu po jakim banki pożyczają sobie pieniądze (tzw. stawka WIBOR 6M1). Odsetki są wypłacane co sześć miesięcy. 100 zł 99,90 zł przy zamianie COI0626 4-letnie Obligacje czteroletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację2. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,00%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 1,00%. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania. 100 zł 99,90 zł przy zamianie EDO0632 10-letnie Obligacje dziesięcioletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację2. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,25%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 1,25%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. 100 zł 99,90 zł przy zamianie ROS0628 6-letnie obligacje rodzinne Rodzinne Obligacje Sześcioletnie są obligacjami przeznaczonymi dla beneficjentów programu Rodzina 500+. Ich oprocentowanie jest preferencyjne w stosunku do obligacji znajdującej się w standardowej ofercie i oparte jest o inflację2. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,20%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 1,50%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. 100 zł ROD0634 12-letnie obligacje rodzinne Rodzinne Obligacje Dwunastoletnie są obligacjami przeznaczonymi dla beneficjentów programu Rodzina 500+. Ich oprocentowanie jest preferencyjne w stosunku do obligacji znajdującej się w standardowej ofercie i oparte jest o inflację2. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,50%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 1,75%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. 100 zł ¹ półroczna stopa procentowa pożyczek oferowanych na warszawskim rynku międzybankowym. ² stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowana dla 12 miesięcy i ogłaszana przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego. W czerwcu 2022 rekord sprzedaży obligacji Skarbu Państwa W czerwcu 2022 Polacy kupili obligacje o wartości 14 mld 72 mln zł - poinformowało 13 lipca Ministerstwo Finansów. Dla porównania, w maju sprzedano obligacje o wartości prawie 2,4 mld zł. Trzeba dodać, że 50% obligacji kupionych w czerwcu to były nowo wprowadzone 1-roczne i 2-letnie obligacje, o zmiennym oprocentowaniu opartym o stopę referencyjną NBP. Ministerstwo podało też, że zainteresowaniem cieszyły się obligacje 4-letnie (34% udziału w sprzedaży), 2-letnie (9%), 3-miesięczne (7%) i 10-letnie (7%), 3-letnie (1,3%). W czerwcu sprzedano obligacje: 3-miesięczne (OTS0922) – mln zł,1-roczne (ROR0623) – mln zł,2-letnie (DOR0624) – mln zł,3-letnie (TOZ0625) – 187,2 mln zł,4-letnie (COI0626) – mln zł,10-letnie (EDO0632) – 964,0 mln zł. Jak kupić obligacje skarbowe? Obligacje Skarbu Państwa można kupić: w dowolnym momencie przez Internet w serwisie przez telefon: dzwoniąc pod numer 801 310 210, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy. Serwis telefoniczny jest czynny od poniedziałku do piątku od godziny do z wyjątkiem dni świątecznych, poprzez konto Inteligo, w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Czy warto inwestować w nowe obligacje skarbowe? Nowe obligacje rządowe wydają się być bardzo atrakcyjne, szczególnie w stosunku do aktualnych lokat bankowych. Rząd deklaruje, że oprocentowanie obligacji będzie rosło wraz z rosnącymi stopami procentowymi, chociaż trudno przewidzieć jakich wzrostów możemy się spodziewać. Być może stopa procentowa nie przekroczy poziomu 7%? A może osiągnie 10%? Z aktualnych notowań kontraktów terminowych na stopę procentową wynika, że już w 2023 roku Rada Polityki Pieniężnej może zacząć obniżki stóp procentowych, co może ograniczać oprocentowanie obligacji rocznych i dwuletnich pod koniec okresu oszczędzania. Jeśli przyjąć, że spełnią się te prognozy, można szacować, że nowe papiery roczne i dwuletnie mogą uchronić nasze oszczędności przed inflacją na poziomie około 5,5% - twierdzi Bartosz Turek, główny analityk HRE Investments. Aktualnie oferta ta jest lepsza niż jakikolwiek bankowy depozyt. Z drugiej strony wg projekcji przygotowanej przez analityków NBP w ciągu najbliższych 12 miesięcy ceny dóbr i usług (inflacja) pójdą w górę o 10,2%. Dopiero kolejny rok ma przynieść inflację na poziomie 4,4%. Spełnienie się tych wszystkich prognoz oznaczałoby, że ani oferowane przez rząd w czerwcu obligacje roczne, ani dwuletnie nie uchronią w pełni kapitału przed destrukcyjnym działaniem inflacji. Tak przynajmniej sugerują dziś formułowane przewidywania - dodaje ekspert. Należy pamiętać, że od wszystkich dochodów osiąganych z obligacji skarbowych należy zapłacić tzw. podatek Belki. W efekcie wraz z tym jak rośnie inflacja otrzymujemy coraz wyższe oprocentowanie obligacji, ale nasza dodatkowa marża zysku jest z coraz większą nawiązką pochłaniana przez podatek. W praktyce obligacje czteroletnie kupione w czerwcu będą w stanie ochronić nas przed inflacją na poziomie około 4-4,5%. Dziesięciolatki mogą uchronić przed wzrostem cen w tempie 5-5,5% rocznie. Dopiero obligacje dwunastoletnie chronią przed inflacją na poziomie około 7-7,5%. Są to jednak papiery przeznaczone dla osób otrzymujących świadczenie 500+, a na zakup tych obligacji można wydać tylko tyle ile otrzymano w ramach świadczenia wychowawczego. Być może nowy projekt rządu zmusi banki do wypracowania nowej atrakcyjnej oferty, żeby ponownie zachęcić Polaków do oszczędzania. Podczas kryzysu pandemii i wojny na Ukrainie Polacy wycofali z banków ogromne fundusze, więc banki muszą zawalczyć o nie, znaleźć atrakcyjną ofertę depozytową - powiedział Jarosław Fuchs, wiceprezes zarządu Banku Pekao. Autor: HRE Investments Obligacje skarbowe Skarbu Państwa 2022/2023 - prognoza Link: kliknij i powiększ Zamiana starych obligacji na nowe – komu się opłaca? Dużą zmianą jest też podniesienie do 3% oprocentowania trzymiesięcznych obligacji. W maju mogliśmy na nich zarobić o połowę mniej. Zasadna wydaje się więc przedterminowa sprzedaż tych papierów, aby zamienić obligacje starych emisji na nowe – lepiej oprocentowane. Podobnie jest w przypadku osób, które w ostatnich miesiącach inwestowały swoje oszczędności w ramach dwuletnich obligacji skarbowych. Te w maju 2022 sprzedawane były z 3-proc. kuponem. Jeszcze gorzej było w kwietniu, kiedy dwuletnie na papierach można było zarobić 2% czy w lutym i marcu - 1,5%. Aż trudno w to uwierzyć, ale w okresie od maja 2020 do stycznia 2022 inwestowaliśmy w obligacje w zamian za obietnicę wypłacenia zaledwie 1% zysku (minus podatek). Trzeba więc jeszcze raz podkreślić, że od czerwca 2022 obligacje skarbowe dwuletnie będą oprocentowane w pierwszym miesiącu na 5,25%, a potem 0,25 pkt. proc. ponad stopę referencyjną NBP. Reasumując osoby, które w ostatnim czasie inwestowały swoje środki kupując obligacje trzymiesięczne i dwuletnie, powinny rozważyć zamianę posiadanych papierów na te emitowane w czerwcu. Strata związana z utraceniem dotychczas naliczonych odsetek powinna zostać szybko nadrobiona i to z nawiązką jeśli w czerwcu kupimy papiery oprocentowane nawet kilkukrotnie lepiej niż te, które są dziś w naszych pródłoortfelach. Źródło: HRE Investments Marzena Sarniewicz

pko skarbowy czy warto